金融周期与风险管理分析

高校本科教学管理改革探讨

对金融危机的周期保持时刻的警惕，目前在中国金融方面还存在两方面的问题：一方面，过高的杠杆率有所降低，本质上属于国家内部调整经济发展结构的问题；另一方面，经济大国的货币政策冲击如何应对，这是属于国际资本流动所带来的冲击问题。这两方面看似局限于金融范围，但实则中国实际经济发展的全局都受到这两方面的影响。

1金融风险的结构特征

1.1风险管理是金融具有的职能特征

在金融界著名的管理学家莫顿说过，金融既有六大显著的职能，风险管理是其中最重要的部分，若不全面提高有关风险管理的品质，其他职能的功效也将无法发挥出来。比如，支付风险无法得到有效控制，那相对的支付管理效果也将无法得到发挥，若信用风险无法得到有效控制，那相对的信用管理的效果也将无法得到发挥。因而，在金融机构以及现代化企业中，构建企业价值、提升其经营效益，这就需要对金融的特性以及需求有一定的了解，尤其是金融机构跨界类的业务，在创新方面过度、规范躲避其监管部门等，以此导致金融出现危机，对自身的经济也造成了很大的威胁。对金融产品的实质价值投资者无法正确的辨认，很多有效的经济信息也无法收集的到，致使金融机构也没有办法作出正确的投资方向。因而，金融自身的管理职能被强化是市场发展的前提。

1.2金融中包含一定的风险，是金融内在的属性

无论在金融体系中是单一的危机还是整体的危机，信用偿付是金融危机最终的表现方式。与此同时，需要货币与信用进行联系，才可以作为金融产生的前提，有货币存在的地方便会有违约的情况发生，进而引发金融的风险。换句话说，金融与风险是两者并存的。实践证明，在金融市场中，金融体系往往会有引发经济危机的能力，也是其罪魁祸首，当然其他的因素也有可能存在，但是只会起到推动的作用。例如，在商业银行内部诈欺风险，这是各种风险中比重最大的。此外，金融机构为了带来更好的社会效益，一些经济的衍生产品就会适时的推出，在市场运行的过程中，若与预期效果截然相反，会加剧风险的出现。因此，金融衍生产品也会有利弊的出现，虽会促进金融市场的发展，也会有潜在的危险。

1.3金融风险的具体表现方式

金融的两大天然属性便是风险管理以及风险，其包含两个方面：一方面是风险的管理；另一方面是制造风险。将两者的关系进行平衡，便可以获取到最大的利润点。依据金融市场的形式，两者的力量也随之不断发生改变，若没有对金融机构控制得当，便会陷入一定的经营困境。因而，若要对风险进行有效的控制，就要使两者保持一定的平衡，反之，会推动爆发风险的危险存在。金融风险的表现方式是在宏观以及微观的两个层面上。以微观层面进行分析，发生金融风险是有一定的必然性存在的。对于金融机构来说，因不稳定的客户、不断改变的金融市场，造成每天的交易都存在一定的风险。对存在风险的金融群体来说，因部分金融机构对自身的风险没有能力去有效解决，造成整个金融体系承担起连带的责任。不过，这种风险对金融安全的破坏较小，只是不加以管理，则会产生重大的威胁。以宏观的层面进行分析，金融机构发生风险的机率具有一定的周期性。在金融机构的发展过程中，外界可以将所遇到的风险进行化解，金融机构自身不必承担此风险。因而，从金融机构风险的形成，直至风险的破裂，会得到不断的救助，有着循环的周期性特征，并且有着十分重要的意义。相关的金融部门，针对金融改革提出不断深化其机制，将金融体系的建设与发展不断进行自我完善，以此使金融公司对自身的独立性、科学性得到有效保障，自身对抗风险的能力也得到相应的提升。这样不但对引发风险金融个体的数量有所减少，同时金融群体的利益也得到了保证，从而整个金融市场的安全发展得到有效提升。

2经济周期与金融风险的循环性

2.1实体经济周期便是金融周期的实质表现

具体表现在：企业是拥有破坏式创新周期的，这便是经济周期存在的重要原因，金融信贷与企业创新周期有着一定的联系。随着社会的发展进步，很多新兴企业随之成熟，并成为主体企业，在这样的发展中，银行给予的信贷比例随之提升。不过，若此类企业衰败，银行的后期信贷风险会急剧上升，银行的信贷管理相对于来说谨慎些，萧条期企业作为抵押的商品，其价值有所下降，以此推动了银行顺周期的动作，经济形势因银行的顺周期动作进一步恶化。金融市场上，都拥有相似的周期性，与预期因素有关，产生的振幅会更大一些。随着很多的新兴企业走向成熟，在资本市场上，这些新兴企业的资产证券表现的更加优秀，曾经的夕阳企业逐步衰退，投资者的期望必定会在新一批创新企业的未形成前，因资产价格而引发崩溃。因此，金融顺周期的特征是“金融周期内生于企业破坏式创新周期，金融周期实质上反映了实体经济周期”。

2.2国家金融安全和经济安全受到当前去杠杆率的影响

经济结构的调整与创新企业的更替是去杠杆问题的实质原因。去杠杆是以培养国有企业创新的能力，以及培养新兴私营企业的创新技术，培养其能力在于改善企业内部的规章制度，以此使具有创新能力的人才受到激发，创新出成果。从这个角度来看，产权结构问题不仅仅是国企改革的重点，还包含其经营机制，改善经济机制属于产权改革的目标。拥有创新技术的私营企业的培养重点在于打造公正的环境市场、在行政审批程序上进行简化、创新技术的垄断利益要予以保护等，以多层次的资本市场作为其构建原则，为金融市场的融资提供便利，与此同时，对于不法行为给予严惩手段。

3基于金融安全的提升风险管理的措施分析

3.1完善对我国财政体系的监督制度

以国外的先进发展经验作为借鉴，对金融机构的财务监督管理的制度进行完善，商业银行的综合实力也会因此得到提升，与此同时，建立相对完善、健全的法律监督管理机制。我国金融机构因此可以有法可循，为进入到国际金融市场作奠基。在借鉴其他国家的前提下，需要建立科学、有效的偿付机制，帮助保险企业保障投资人以及投保人的利益。除此之外，对证券企业的财务监管得当，保障证券企业的财务与国际情况相吻合，以此推动金融管理实际工作中有证券企业的参与。

3.2构建完善的金融风险管理机制

金融机构的抗风险能力若想得到全方位的提升，其关键要构建完善的金融风险管理机制。首先，提升对金融机构内部人员要进行培训，得到全方面的指导，使内部员工对目前的金融市场有更加清晰的了解，在此基础之上，展开系列活动，构建严谨有效的金融市场内部控制管理体系，对各部门主管提高抗风险的观念。其次，清晰金融市场的各项规章制度，以此提高金融行业人员的整体素质，可以更加清晰准备的把握其市场，了解金融潜在危机，提升对金融服务实体经济发展的必要性首先，金融支持实体经济发展是国家宏观政策的要求。2012年以来，历年的全国金融工作会议无不将金融服务实体经济作为一项重要内容。2017年7月召开的全国金融工作会议上，习近平总书记在讲话中强调：“金融要回归本源，服从服务于经济社会发展。金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点。”党的十九大报告中，习近平总书记再次提出“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”的要求。可见，国家层面已经对金融支持实体经济发展给予高度重视。其次，金融服务实体经济是二者良性互动、共同发展的必然要求。经济发展“新常态”下，我国经济增长速度放缓，产业结构调整和经济转型升级效果逐步显现。实体经济是国民经济发展的重要基础，也是稳增长的重要支撑。金融与经济密不可分，金融不可能脱离实体经济而独立存在，实体经济的长足发展也离不开金融的支撑。只有二者紧密结合在一起，才能具备长远发展的根基和动力。由此可见，服务实体经济发展是金融业自身发展的内生动力和根本方向，也是实体经济取得长远发展的内在需求。最后，金融服务实体经济是准确应对“新常态”下经济、金融发金融风险的管理效率。

3.3我国金融市场伴随着经济全球化的发展，带来了诸多的发展机遇

因而，在合理拓展业务的基础之上，金融机构应积极参与到国际金融的竞争中，我国经济地位也会因此得到有效提升。金融机构要依据自身的特征，逐步与国际接轨，拓展其业务范围。与此同时，混合业务经营的方向作为其目标，将分业经营进行逐步转换，对自身的经营模式进行调整，金融市场发展的合理性因此得到有效保障。

4结语

总而言之，基于金融安全的方面分析，对金融周期的概念予以了解，这是我国金融机构的发展方向。与此同时，要对金融机构提升其抗风险能力，在未来的发展过程中，构建更加完善的金融风险管理机制，以此推动我国金融市场的发展。

参考文献

[1]杨超.基于金融经济周期探讨银行信用风险管理问题[J].经济管理者,2015(28).

[2]何德旭.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].贵州省党校学报,2018(2).

[3]张婷.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].金融视线,2018(23).

[4]周强.探析经济周期与银行信用风险管理[J].中国经贸,2016(11).

[5]孙晓娟.浅析金融经济周期与银行信用风险管理[J].中国市场,2012(18).

作者:李若涵 单位:宁波大学科学技术学院

家庭农场财务管理探讨